En la era digital, el modelo de “compra ahora, paga después” (BNPL, por sus siglas en inglés) ha revolucionado la forma en que los consumidores manejan sus compras. Afterpay, una de las empresas pioneras en este sector, ha logrado un crecimiento significativo y ha captado la atención tanto de consumidores como de inversionistas. Pero, ¿cómo gana dinero realmente Afterpay? Aquí te lo explico en detalle.
Si alguna vez has sentido la emoción de comprar sin pagar todo de inmediato, ya has experimentado el poder de las opciones BNPL. Afterpay, fundada en 2014, ha sido un jugador crucial en esta revolución. Esta empresa australiana no solo ofrece a los consumidores la posibilidad de pagar sus compras en plazos, sino que ha desarrollado un modelo de negocio que genera ingresos de manera innovadora. En este artículo, te cuento cómo Afterpay se ha convertido en un gigante de las finanzas modernas y cómo sigue ganando dinero en 2024.
¿Qué es Afterpay y Cómo Funciona?
Afterpay es un servicio de financiamiento que permite a los consumidores comprar productos y pagar en cuatro plazos quincenales sin intereses. El servicio es especialmente popular entre los jóvenes que prefieren evitar las deudas de las tarjetas de crédito. Afterpay está disponible en países como Australia, Nueva Zelanda, Estados Unidos, Canadá y el Reino Unido.
Modelo de Negocio de Afterpay
El éxito de Afterpay se basa en su capacidad para ofrecer créditos en el punto de venta (TPV) de manera sencilla y accesible. A continuación, te explico cómo Afterpay logra monetizar su modelo.
1. Comisiones a Comercios
Las comisiones a los comercios son la principal fuente de ingresos de Afterpay. Las tiendas pagan una comisión del 4% al 6% sobre cada transacción realizada a través de Afterpay. ¿Por qué los comercios están dispuestos a pagar esta comisión? Porque Afterpay aumenta las tasas de conversión y el tamaño promedio de los pedidos. En 2023, Afterpay generó aproximadamente $1.2 mil millones USD solo en comisiones a comercios.
2. Comisiones por Retraso
Aunque Afterpay no cobra intereses, sí impone comisiones por retraso a los usuarios que no cumplen con sus pagos. Estas comisiones están estructuradas de la siguiente manera:
- $10 USD por el primer retraso.
- $7 USD adicionales si el retraso continúa después de siete días.
- El monto máximo de estas comisiones es del 25% del valor del pedido o $68 USD en total, lo que sea menor.
En 2023, las comisiones por retraso representaron unos $100 millones USD de los ingresos totales de Afterpay.
3. Publicidad en la Plataforma
Con millones de usuarios activos, Afterpay utiliza su plataforma para ofrecer espacios publicitarios a marcas y tiendas. Estas marcas pagan por aparecer en la app de Afterpay, aprovechando el tráfico y la base de usuarios de la empresa. Aunque esta fuente de ingresos aún está en desarrollo, se estima que genera varios millones de dólares al año.
4. Ingresos de Filiales
Afterpay también tiene filiales, como Clearpay en el Reino Unido y Pagantis en España. Estas empresas operan con un modelo similar al de Afterpay y contribuyen a sus ingresos totales, aunque los detalles específicos no se revelan públicamente.
Rendimiento de Afterpay
Desde su fundación, Afterpay ha mostrado un crecimiento exponencial. En 2021, la empresa procesó $29 mil millones USD en transacciones y alcanzó los 20 millones de clientes. La adquisición por parte de Block Inc. (anteriormente Square) en 2022 por $29 mil millones USD destacó su valor en el mercado.
En términos de valoración, Afterpay ha visto sus acciones fluctuar debido a diversos factores, incluyendo la regulación del sector BNPL y las condiciones del mercado. Block Inc., su empresa matriz, cotiza en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo SQ.
Historia de Afterpay
- 2014: Fundada por Nick Molnar y Anthony Eisen en Australia.
- 2016: Sale a bolsa en Australia, recaudando $25 millones AUD.
- 2018: Expansión a Estados Unidos, asociándose con grandes minoristas.
- 2020: Adquisición de Pagantis en España.
- 2022: Adquisición por Block Inc. por $29 mil millones USD.
Beneficios y Riesgos
Afterpay ofrece una alternativa atractiva a las tarjetas de crédito, sin intereses y sin comprobaciones de crédito, lo que la hace accesible para una amplia gama de consumidores. Sin embargo, ha enfrentado críticas por promover el gasto impulsivo y potencialmente predatorio.
El sector BNPL está bajo creciente escrutinio regulatorio, lo que podría afectar la forma en que estas empresas operan en el futuro. La posible regulación puede imponer restricciones adicionales, afectando los ingresos y el crecimiento.
Conclusión
Afterpay ha redefinido el crédito al consumo con su modelo de “compra ahora, paga después”. A pesar de los riesgos regulatorios y las críticas, su capacidad para generar ingresos a través de comisiones a comercios, comisiones por retraso, y publicidad, le ha permitido mantener un crecimiento impresionante. Para quienes buscan entender el modelo de negocio de Afterpay y sus oportunidades de inversión, mantenerse informado sobre los cambios regulatorios y las tendencias del mercado es esencial.
